1. Prezentare generală a industriei
De la începutul anului 2026, piața globală a plachetelor de siliciu a semiconductoarelor a suferit cea mai profundă ajustare structurală din mai bine de trei ani. În urma recesiunii ciclice din 2023-2024, piața de napolitane a început o redresare treptată în a doua jumătate a anului 2025 și, până la Q3 2026, a intrat într-un nou ciclu ascendent.
Semnal cheie:Livrările globale de plachete de siliciu au atins 3.740 de milioane de inchi pătrați (MSI) în Q2 2026, în creștere cu aproximativ 8,2%-față de-an. Utilizarea capacității pentru napolitanele de 12 inchi (300 mm) a revenit la peste 92%, în timp ce utilizarea de 8 inchi (200 mm) a ajuns la 88%.
2. Un ciclu complet de-creștere a prețurilor
2.1 The Preţ Transmitere Lanţ
Q2‒Q3 2026 a fost martorul unui val fără precedent de creșteri de prețuri în industria napolitanelor:
|
Lună |
Eveniment |
Dimensiuni de napolitană |
Puncte cheie |
|
mai 2026 |
Shin-Etsu și SUMCO au emis notificări de creștere a prețurilor |
12 inchi |
Noile-prețuri contractuale pe termen lung crescute cu 10-15%; prețurile spot au crescut mai întâi |
|
iunie 2026 |
A urmat GlobalWafers; Producătorii chinezi au răspuns |
În principal, 12 inchi, cu următori de 8 inchi |
Zing Semi, Lionmicro și alți producători autohtoni au crescut prețurile în tandem |
|
Sfârșitul lunii august 2026 |
S-a finalizat o nouă rundă de contracte de 12 inci |
12 inchi |
Prețurile contractelor noi au crescut cu încă 10%+; 6-inch / 8-inch a urmat exemplul |
2.2 Șoferii Din spatele cel Preţ Creșteri
Această rundă de creșteri de preț diferă semnificativ de ciclurile anterioare:
- Șofer 1 - Exploziv AI/HPC cerere. Expansiunea continuă a TSMC a capacității avansate de ambalare CoWoS a alimentat o cerere puternică pentru interpozitoare de siliciu de 12-inchi și plachete SOI, lăsând napolitane de ultimă generație în lipsă.
- Șofer 2 - Accelerat memorie recuperare. Samsung, SK hynix și Micron funcționează la capacitatea maximă; achizițiile lor de napolitane lustruite și epitaxiale de 12- inci au crescut cu peste 15%-fat de an în Q2 2026.
- Driver 3 - Creștere susținută a dispozitivelor de alimentare și a MEMS.Pătrunderea în creștere a vehiculelor electrice combinată cu cererea de automatizare industrială a menținut cererea de wafer de 8 inchi rezistentă. STMicroelectronics, Infineon și alte IDM-uri continuă să ruleze liniile lor de 8 inchi la utilizare ridicată.
- Șofer 4 - Brut material cost pasa-prin. Prețurile gazelor din polisiliciu de înaltă puritate și ale gazelor electronice-au crescut de la sfârșitul anului 2025, presând marjele brute ale producătorilor de napolitane și făcând creșterea prețurilor inevitabile.
3. Peisajul global al napolitanelor este remodelat
3.1 Producătorii japonezi domină aprovizionarea
Shin-Etsu și SUMCO dețin împreună aproximativ 50% din piața globală a plachetelor de siliciu, cu o poziție deosebit de puternică în cazul plachetelor de 12 inchi de gamă înaltă-. Ambele companii au continuat extinderea capacității în 2026. Distribuția globală a cotei de piață:
-
Shin-Etsu
28%
-
SUMCO
22%
-
Global Wafers
17%
-
Siltronic
12%
-
Zing Semi
5%
3.2 Înlocuirea internă Accelerează în China
Cheie Tendinţă: Rata de auto-suficiență a plachetelor de siliciu-fabricate în China crește rapid. Capacitatea internă de napolitane de 12-inchi este de așteptat să atingă 1,5 milioane de napolitane/lună în 2026, cu rata de autosuficiență urcând de la aproximativ 15% în 2023 la peste 25%.
|
Producător |
Poziționarea produsului |
Ultimele evoluții |
|
Zing Semi |
Napolitane lustruite / epitaxiale de 12 inchi |
Capacitatea de faza II de 300.000 napolitane/lună a crescut la 80%; accelerarea calificării clienților |
|
Lionmicro |
Napolitane epitaxiale de 6‒8 inch |
Extinderea bazei Quzhou finalizată; Capacitatea epi de 8 inchi depășește 400.000 napolitane/lună |
|
Napolitana Zhongxin |
Napolitane lustruite de 12 inci |
Noua capacitate la Hangzhou fab a fost lansată treptat; randamentele continuă să se îmbunătățească |
|
Zhonghuan lider |
8‒12 inchi |
Capacitatea bazei Yixing, Jiangsu continuă să crească |
4. Aprovizionare-Perspectivă cererii: 2026H2‒2027
4.1 Scurt Termen (2026H2)
- Napolitane de 12 inci:Utilizarea capacității și prețurile vor continua să crească. Cererea de cipuri AI este încă în stadii incipiente; pe măsură ce capacitatea CoWoS se dublează, creșterea cererii de napolitane de 12 inchi va deveni mai evidentă în T4.
- Napolitane de 8 inci: Cererea de calitate-auto și industrial-rămâne stabilă, dar puterea recuperării produselor electronice de larg consum necesită o observare continuă.
- 6 inchi și mai jos:Cererea generală este constantă, fiind afectată de efectul de substituție al semiconductorilor de generația a treia-(SiC/GaN) și de cererea divergentă pentru dispozitivele de putere tradiționale.
4.2 Mediu Termen (2027 Outlook)
Prognoza pentru brokerajele multiple (CITIC, Huatai, Tianfeng):
Piața globală a plachetelor de siliciu este de așteptat să depășească 16 miliarde USD în 2027, cu un CAGR 2026-2028 de aproximativ 8-10%. Ponderea napolitanelor de 12 inci va crește de la actualul 68% la peste 72%.
4.3 Risc Factori la Ceas
- Geopolitic risc: Controalele SUA asupra exporturilor de echipamente semiconductoare către China continuă să se înăsprească. De la sfârșitul anului 2025, restricții asupra
- echipamentele de proces-avansate au fost extinse în continuare, punând provocări pentru achiziționarea de echipamente pentru liniile napolitane de 12 inchi.
- Ciclul de inventariere volatilitate:Fabricile din aval au continuat să reducă stocurile de napolitane în T2‒T3 2026, dar este posibilă o încetinire a reaprovizionării stocurilor dacă cererea finală nu corespunde așteptărilor.
- Rata de schimb volatilitate:În condițiile în care yenul japonez rămâne slab, producătorii japonezi de napolitane se bucură de un avantaj de cost în competiția internațională, punând presiune asupra prețurilor pe producătorii chinezi.
5. Impact și recomandări pentru clienții SiBranch
Ca furnizor profesionist de napolitane de siliciu,SiBranch Microelectronicssfătuiește clienții să se concentreze pe următoarele:
1. Blocare în Lung-Termen Livra Devreme
În timpul unui ciclu de creștere a prețurilor, clienții cu un consum constant sunt sfătuiți să stabilească prețuri contractuale de 6-12 luni cu furnizorii cât mai curând posibil pentru a evita volatilitatea pieței spot.
2. Plătiți Atenție la Dummy/Test Wafer Aprovizionare
Într-un upcycle, capacitatea de-lată a plăcilor prime este prioritară pentru IDM-uri și turnătorii mari. Casele de ambalare/testare mici și mijlocii-poate profita de avantajele costurilor oferite de napolitanele de testare de calitate și de napolitanele recuperate; SiBranch poate oferi soluții alternative complete.
3. Plan Diversificat Produs Linii
Dincolo de napolitanele standard, cererea pentru produse diferențiate, cum ar fi napolitane SOI, napolitane cu oxid termic și plachete acoperite cu metal-, este, de asemenea, în creștere. Clienții sunt sfătuiți să planifice portofolii diversificate de produse în avans.
|
Produse de bază SiBranch
|
Categorii noi de creștere
|
6. Concluzie
Piața plachetelor de siliciu în 2026 trece de la „ofertă excesivă” la „lipsă structurală”. Cererea de vârf-de AI-condusă de IA va fi motorul de bază al creșterii industriei în următorii 2-3 ani, în timp ce pe fundalul concurenței geopolitice, acumularea-autosuficienței în industria chineză a plachetelor de siliciu intră într-o fază critică.
Pentru fiecare participant din lanțul de aprovizionare, cheia câștigului va fi înțelegerea ritmului acestui ciclu, asigurarea din timp a resurselor de aprovizionare-și urmărirea oportunităților în produse diferențiate.
